Boom del "compra ora, paga dopo" mentre aumentano le pressioni economiche

I venti economici generati dalle proclamazioni tariffarie del Presidente Trump per il "Giorno della Liberazione" all'inizio di aprile sono stati tutt'altro che una brezza leggera. L'aumento dei prezzi, il fomentare delle guerre commerciali e l'incertezza sulla data di entrata in vigore dei dazi hanno portato a un clima economico volatile.

Le persone interessate all'acquisto di prodotti elettronici e altri beni interessati dai dazi stanno cercando di capire se conviene aspettare per vedere se le politiche commerciali dell'amministrazione diventano più favorevoli, oppure accaparrarsi rapidamente ciò che possono finché i prezzi sono ancora piuttosto bassi.

Per i consumatori che stanno valutando una decisione d'acquisto, servizi come Klarna, Affirm e Afterpay offrono la possibilità di acquistare ora e pagare dopo per rendere più semplice la scelta.

Queste aziende propongono una soluzione relativamente semplice: suddividere il costo di un acquisto in rate più piccole e gestibili nell'arco di poche settimane o mesi. Poiché i servizi BNPL stipulano accordi con i venditori per i quali offrono i piani di pagamento, le società che li gestiscono non addebitano interessi al cliente. Quindi, invece di dilazionare un acquisto con una carta di credito, ad esempio – che di solito prevede un tasso di interesse elevato – BNPL ti permetterebbe di ottenere ciò che desideri al prezzo di listino.

Le società BNPL non richiedono un buon merito creditizio e addebitano commissioni solo in caso di ritardo nei pagamenti. Altrimenti, è un bel vantaggio gratuito, che potrebbe indicare gravi difficoltà finanziarie in tutta l'economia.

Nadine Chabrier, membro senior del consiglio direttivo dell'organizzazione no-profit Center for Responsible Lending, afferma che è facile capire perché i servizi BNPL siano così attraenti. "Il motivo principale per cui i consumatori utilizzano la formula "compra ora, paga dopo" è perché non possono permettersi l'intero costo dell'articolo in una sola volta", afferma. "Un altro motivo è il tasso di approvazione più elevato. È il fattore comodità".

L'incertezza economica – dovuta ai dazi, all'aumento dell'inflazione e alla possibilità di una recessione imminente – sta inducendo i consumatori a riflettere sulla possibilità di utilizzare al meglio i propri fondi limitati. È in momenti difficili come questi che i servizi BNPL diventano ancora più allettanti.

"L'adozione di BNPL è letteralmente esplosa durante la pandemia", afferma Matt Gross, portavoce di Affirm. "Potrebbe non essere cresciuta così rapidamente come nel 2020 e 2021, quando tutti erano bloccati a casa a fare acquisti online, ma stiamo comunque crescendo a un ritmo di ordini di grandezza superiore ai livelli di spesa e consumo più ampi".

Gli osservatori economici nutrono preoccupazioni riguardo a BNPL. I servizi spesso attraggono persone con redditi più bassi, che, secondo gli esperti finanziari, potrebbero essere a rischio di sovraccaricarsi finanziariamente . Tuttavia, i servizi BNPL sono ormai integrati in quasi tutte le piattaforme di pagamento digitale e le persone hanno imparato a farvi affidamento. PayPal li offre ora , consentendo di dilazionare i pagamenti di quasi ogni cosa. Klarna ha stretto una partnership con DoorDash , così puoi pagare la cena per la tua famiglia in rate settimanali. E le persone non li usano solo per l'elettronica e la consegna della pizza, ma anche per beni di prima necessità: un recente studio ha rilevato che il 25% degli utenti BNPL negli Stati Uniti si affidava a questi servizi per coprire le spese di cibo e articoli vari per la casa .

"Prima ancora che i dazi entrassero in gioco, la gente usava già BNPL per benzina e generi alimentari", afferma Chabrier. "Stiamo già parlando di persone che potrebbero non avere molti soldi o credito da spendere. Un ulteriore stress economico potrebbe essere duro da sopportare".

"Assolutamente sì, questo è un indicatore importante di difficoltà finanziarie", afferma Martin Kleinbard, fondatore della società di consulenza Granular Fintech, che in precedenza ha lavorato presso il Consumer Financial Protection Bureau ed è stato coautore di un rapporto del CFPB sui prestiti non bancari (BNPL) . "I consumatori sono intelligenti. Sanno dove trovano l'opzione di credito con il costo più basso e la utilizzeranno per i beni che devono acquistare".

Kleinbard afferma che in termini di acquisizione del debito, i servizi BNPL possono essere più indulgenti rispetto ai prestiti ad alto interesse come le carte di credito e i prestiti a breve termine.

"Il BNPL è cresciuto rapidamente negli ultimi cinque anni", afferma Kleinbard. "Ma rappresenta ancora una piccolissima frazione della spesa complessiva e dei prestiti. Bisogna davvero considerarlo nel contesto delle alternative. Se l'alternativa è che si prenderebbe comunque un prestito e si tratta di un acquisto importante, allora questa è un'ottima opzione. Non è un prodotto con molte insidie."

Dal punto di vista economico, molti hanno paragonato l'incombente incertezza della situazione tariffaria a quella della pandemia. Ma Gross afferma che Affirm ha già superato la tempesta in passato e non si aspetta che questo sconvolgimento economico sia poi così diverso.

"Non mi spingerei fino a dire che questa è un'opportunità per noi, se non che penso che gli ultimi anni e gli anni a venire saranno un'opportunità", afferma Gross. "Le persone stanno modificando le loro preferenze di pagamento per favorire questo tipo di prodotti. E quindi, in questo senso, cerchiamo di essere il loro metodo di pagamento preferito, non solo quando la situazione è incerta, ma sempre."

Shawn DuBravac, capo economista della società di analisi IPC, concorda sul fatto che questo sia effettivamente il momento giusto per i servizi "acquista ora, paga dopo", nel bene e nel male. Si tratta di un servizio in crescita in un periodo di incertezza, il che lo renderà più appetibile. Il vantaggio finanziario che offre può effettivamente essere utile, ma DuBravac avverte che i benefici probabilmente non sono distribuiti in modo uniforme.

"Potrebbe essere un'ottima cosa per alcune persone; potrebbe essere un ottimo servizio che potrebbe aiutarle a superare una settimana difficile", afferma DuBravac. "Ma non si può ignorare il fatto che chi lo utilizza potrebbe improvvisamente ritrovarsi con un calo del lavoro. Perdono il lavoro, la loro famiglia passa da due redditi a uno solo, e all'improvviso si trovano sotto pressione".

Come per qualsiasi prestito, sia il mutuatario che il creditore sono esposti a rischi. DuBravac afferma che questo momento, se l'economia dovesse davvero precipitare, potrebbe essere il primo vero banco di prova per verificare se il settore BNPL sia sufficientemente stabile da mantenere a galla sé stesso e i suoi mutuatari. La tenuta di questo sistema in caso di crisi finanziaria dipende in realtà dal fatto che le persone lo utilizzino per comodità o per necessità.

"Lo stanno usando come un ponte o come una stampella?" chiede DuBravac. "Se lo usano come una stampella, allora penso che il rischio sia molto più alto."